美议案要求中国车企退出俄罗斯，影响几何？

4月17日，出于“对中俄经贸关系缺乏干预抓手”的补偿心理，美国众议员加拉格尔在辞任前72小时内，提交了一份4名议员联署议案，名为《无限制法案》（NO LIMITS Act）。

诉求并不新鲜，要求名单上的中企在180天时间退出俄罗斯市场，否则将被认定“向俄罗斯提供物资支持”，面临“全面封锁制裁”。

比较新鲜的是，名单包括了部分中国车企，以及它们的海外分公司：奇瑞汽车、奇瑞国际、长城汽车、长安汽车、长安国际。

不能孤立看待该议案

如果这一议案成为法案，将赋予总统权力，允许后者自行决定制裁任何参与军事现代化的中国公司。这里面不是指参与俄罗斯军事现代化，而是一旦接受中国军队的订单，就有可能被制裁。

当然，绝大多数国会议案，归宿都是废纸篓。2023年美国两院议员们提交了近8000项议案，最终成为法律的，只有22项，效率并不高。

2017年以前的多届美国国会（每两年一届），涉华议案基本徘徊在200项左右。第117届国会（2021年初-2022年底）飙升到1324项。2023年开始的第118届国会，在首年内就提出616项涉华议案，成为法律的同样寥寥无几（基本都与台湾省有关）。比较著名的“中国竞争法案2.0”，最后未能通过。

大多数涉华法案，不是为了给选区交代，就是表达党派立场，或为国会或总统选举服务。还有些明显不靠谱的，则是为了表达个人立场。

《无限制法案》到底属于哪一类，还真不好说，要放在中美战略关系来看这类动作，不能简单将其理解为口嗨——不能孤立看待。

产业对抗局面成形

4月16日耶伦两手空空返回后，4月17日美国贸易代表办公室宣布发起对中国海事、物流和造船业的301调查。同一天，惠誉国际下调工行等六家中国金融机构评级。

4月18日，第三方消息称，白宫将把对华钢铝关税税率翻3倍。同一天，美国将中国6家企业纳入实体名单。截至这一天，被拜登列入“黑名单”的中国实体总数增至325个，超过特朗普时期的306个。

《无限制法案》的本质是一个“延期制裁”名单。不过，如果整车企业被美国列入制裁，将创造中美汽车产业关系的历史：美国因为中国与第三方的民用汽车贸易，而对相关企业实施制裁。

与中国在大多数经济事项上竞争之外，拜登政府曾宣称气候合作是两国之间为数不多的共同利益，但现在不怎么提了，转而由财政部长耶伦和商务部长雷蒙多等阁僚指控中国“绿色经济产能过剩”。

种种迹象表明，中美在新能源汽车为代表的“新三样”产业对抗局面已逐渐成形。

雷蒙多公开表示：“中国电动车威胁美国的国家安全”。有未经证实的消息称，美国商务部拟定的制裁方案已经放在拜登的案头，就差签字了。

汽车产业的脱钩问题

这个时候，威胁中企180天退出俄罗斯市场，就显得比较温柔了。

事实上，根本不是退出俄罗斯市场与否的问题。所谓的理由不重要，中企压根也不想放弃俄罗斯这个第一大海外单一市场，而是中国车企与美国进一步脱钩的问题。

脱钩当然非自愿，但既然受到美国潜在威胁，所有的中国车企，都要对供应链、研产销资源来一番自我审视，尽量剔除“美国成分”。

长安还与福特合资的情况下，这么做看上去非常违和，但事实就是如此。美国可能不会触动与美企直接利益相关的研产要素，但可能对供应链的上游下手。

这也是老套路了，芯片行业就是这么干的。先是对实体名单上的企业禁入美国市场、禁售先进制程芯片（中间有多次通过颁发出口许可证来平衡美国芯片企业的利益），然后逐渐蔓延到对所有中企禁售先进制程芯片。

不断扩大禁售令范围的同时（因为美企多次做针对性规避行为），还寻求从芯片开发、制造环节、关键耗材上卡脖子。

美国市场这一部分比较省心，几乎所有的中企，包括可能上名单的这三家车企，基本都在美国没有销售业务。而研发端就不同，长安和长城都曾在美国建立过“研发中心”，奇瑞则于2018年在加拿大多伦多建立“捷途（北美）研发中心”。

这些研发中心，其实都是在美国开展贸易和投资的前哨机构，如果没有进入市场的可能性，撤也就是一句话的事，损失不大。事实上，有些中国企业已经悄悄撤销了在美部署的研发机构。

汽车的零部件，尤其是和新能源汽车关联比较密切的电池、电机、电控部分，中国全都能生产，而且产能是全球最大，根本不怕制裁，美国也没有抓手。

芯片国产替代运动加速

梳理的结果，芯片仍旧是一个短板。但现在是2024年，相比2019年美国对芯片下手，形势已经发生了很大变化。

2023年，中国进口芯片4795亿枚，同比下降10.8%，价值减少了662亿美元，价值减少的比数量快。这说明先进制程芯片的进口下降更多。同时，国产芯片达到了3514亿枚，同比增长6.9%。

2024年一季度，国产芯片产量981亿枚，同比飙升40%。如今的芯片产能，大概是2019年的2倍。2024年，预计新增10家晶圆厂投产，另有22家晶圆厂在2027年前投产。中国成熟制程芯片全球比例为31%，3年内将上升到40%以上。

中国芯片自给率5%，已经是老黄历了。这一切都和美国对华芯片制裁，斩断产能供应有关。

而“美国成分”不仅应该包含美国制造/设计，还包括美国所能管控的所有技术和零部件供应，比如台积电代工的芯片。台积电虽然在美国亚利桑那州的项目不大顺利，但受美国控制，应无异议。

和以往认知相反，台积电的先进制程（7nm以内）需要两三年达到企业内平均盈利水平。其商业模式，是依靠成熟制程的利润养育先进制程，同时依靠先进制程捆绑成熟制程以保持领先。因此，其业务基本盘是成熟制程(7-90nm)，而非5nm和良率暂时还不稳定的3nm。

全球芯片行业今年有复苏的苗头，但主要牵引力量并非AI，而是新能源汽车为首的成熟制程需求。

当前情况是中国大陆极力追求芯片本地化，台积电的捆绑政策正在失效。而且美国对中国的一系列芯片制裁，也打乱了台积电的捆绑部署。

和以往成熟制程为主相比，今年上半年中国大陆晶圆厂正在上线更多的先进制程产能。譬如中芯国际，去年的设备更新计划是60亿美元，现在看70亿美元都打不住。这里面中国和日系设备厂商占了主导地位，而非大家熟知的阿斯麦。

供应链上游的情况发生巨大改变的情况下，整车企业及其供应商，现在已经初步具备条件，更大规模地开展国产化替代，从碳化硅到IGBT，从MCU到核心算力Soc……

欧洲供应商的产品被替代，是自然进程。而美国技术有关的供应被替代，是人为干预的“加速进程”。

现在美国传出的信号，是拜登政府准备与中国开打更大规模的贸易战。越是基于这种预判，中企的供应替代进程只会敦促加紧，而不存在任何犹豫。在这种情况下，上不上实体名单，区别已经不大了。

拜登政府一直表示，谋求让对华关税更具“战略性和有效性”。其实美国的内政更亟需这两个特质。但是，对破坏中国汽车产业的产业链完整、海外市场运营方面，美国正在强化攻击性。这是加拉格尔议案表露出来的意图。

既然对中企的俄罗斯业务缺乏实际干预能力，那么也就剩下供应链一个目标了。这种局面，中企不应该感到惊讶。因为有关的准备，最晚在2020年就应该开始了。现在这么一闹，中企倒是应该重新审视一下，准备手段的“战略性和有效性”。